대신증권 동래지점장 유석종

펀드의 기본개념과 편입비율과 편입항목에 따른 차이점을 알아보았다. 재테크 알아보기 10번째 시간에는 운용전략, 투자지역, 납입방식에 따른 펀드의 종류를 알아보자.

펀드 운용전략은 크게 2가지로 분류
1. 액티브 펀드 : 적극적이고 과감한 종목 선정과 운영방식을 통해 시장 초과 수익률을 추구하는 펀드를 말한다. 통상적으로 높은 판매수수료•보수•거래비용과 펀드간 큰 수익률 격차를 특징으로 하며, 펀드매니저는 시장 예측을 통해 탄력적으로 자산을 배분하고, 좋은 종목 및 매매시점을 찾아 적극적으로 움직인다

2. 패시브 펀드 : 사전에 정해진 투자전략에 따라 종목 선정과 운영방식이 정해지고 시장 수익률만큼 수익률을 추구하는 펀드를 말한다.

투자지역에 따른 분류
1. 국내펀드 : 국내에서 발행하는 유가증권이나 채권과 같은 투자상품에 투자하는 펀드로서 국내법에 의해 설정되고 운용되는 펀드를 말한다.

2. 해외펀드 : 해외에서 발행되는 유가증권이나 채권과 같은 투자상품에 투자하는 펀드로서 국내법에 의해 국내에서 설정된 해외펀드를 역내펀드, 외국법에 따라 해외에서 설정된 펀드를 국내에서 판매하는 경우 역외펀드라고 한다.

납입방식에 따른 분류
1. 적립식 펀드 : 일정기간마다 일정금액을 나눠 장기간 투자하는 펀드를 말한다.
대부분의 펀드는 투자자들이 일정금액을 한꺼번에 투자하는 방식을 취하고 있으나, 적립식 펀드는 정기적금처럼 일정 시기마다 일정금액을 지속적으로 투자하는 것을 말한다. 수익금은 운용실적에 따라 결정된다.

적립식 펀드는 목돈 없이도 투자가 가능하며 한꺼번에 많은 돈을 투자해야 하는 타 금융상품에 비해 투자위험이 낮다는 장점을 가지고 있다.
그러나 수익이 운용실적에 따라 달라지기 때문에 만기 때 주가가 떨어지면 수익률이 낮거나 심한 경우 원금 손실도 감수해야 하는 위험이 따른다.

2. 거치식 펀드 : 투자자들이 일정금액을 한꺼번에 투자하는 방식을 말한다.
주가가 상승하면 고수익을 올릴 수 있다는 장점이 있지만 주가가 하락하는 경우 손실이 크다는 단점이 있다.